Eine Baufinanzierung kann an eine Lebensversicherung gekoppelt werden, als Alternative zum Annuitätendarlehen. Während der Laufzeit einer Lebensversicherungs-Hypothek werden nur die Zinsen zurückbezahlt, die Schuld bleibt selber unverändert. Der Anteil der Tilgung wird gleichzeitig angespart. Die Summe der Versicherung wird am Ende der Darlehenslaufzeit zur Tilgung des Darlehens verwendet. Im Gegensatz zum Annuitätendarlehen verändert sich die Schuldsumme während der Laufzeit nicht, somit müssen die Zinsen auf die vollständige Darlehenssumme bezahlt werden. Die Beiträge für die Lebensversicherung können normalerweise steuerlich abgezogen werden.

Die garantierte Versicherungssumme ist bei der Lebensversicherung auschlaggebend und nicht mögliche Ueberschussleistungen. Wichtig ist, dass die Erträge aus der Lebensversicherung versteuert werden müssen.